Agent Aviva

Z ogromną przyjemnością informujemy, że Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA otrzymało tytuł najlepszego towarzystwa funduszy inwestycyjnych w 2010 roku.

Ale to nie wszystko! 

Nasz subfundusz - Aviva Investors Zrównoważony - otrzymał nagrodę Złoty Portfel dla najlepszego krajowego funduszu zrównoważonego w  2010 roku.

Obie niezwykle prestiżowe i wiele znaczące w branży finansowej nagrody przyznaje co roku Parkiet Gazeta Giełdy.

Więcej informacji o obu wyróżnieniach znajdą Państwo w załączonym artykule. str 1   i   str 2

Dobry wynik Aviva Investors Zrównoważony to efekt głównie odpowiedniego doboru akcji. Zarządzający mieli sporo celnych strzałów. – Portfel akcyjny był odklejony od struktury indeksów giełdowych, nie naśladował jej – komentuje Maciej Chudzik, zarządzający w Aviva Investors Poland, spółce zarządzającej funduszami z oferty Aviva Investors TFI. Niedoważone były sektory defensywne (czyli odporniejsze na wahania koniunktury gospodarczej i przez to zachowujące się lepiej w czasie złej koniunktury, ale słabiej w czasie silniejszego wzrostu gospodarki) – głównie energetykę czy telekomunikację.

Z kolei kupowała chętnie akcje wybranych spółek średniej wielkości. Szczególnie liderów sektorowych, m.in. Eurocashu, Kernela, Astarty, Cinema City International czy Budimeksu, których notowania w ubiegłym roku wzrosły bardziej niż indeksy giełdowe. Korzystne okazało się również wysokie zaangażowanie w wybranych spółkach zagranicznych nienotowanych na warszawskiej giełdzie, w szczególności w portugalskim Jerónimo Martins (właściciel działającej w Polsce sieci detalicznej „Biedronka”), austriackim Kapsch TrafficCom czy tureckich bankach.

Pozytywny wpływ na wyniki, ale znacznie mniejszy od selekcji, miało również utrzymywanie podwyższonego zaangażowania w akcjach – ocenia Rafał Janczyk, dyrektor ds. inwestycyjnych w Aviva Investors Poland. Zarządzanie funduszem zrównoważonym bywa trudniejsze niż czystym funduszem akcji ze względu na konieczność podejmowania decyzji, co do alokacji aktywów – w odniesieniu zarówno do rynku akcji, jak i obligacji.

Z reguły, w odróżnieniu od funduszy jednorodnych, przy funduszach mieszanych wymagana jest współpraca specjalistów od rynku akcji i od rynku instrumentów dłużnych, co nie ułatwia zadania.

Te trudności sprawiają jednak, że tym bardziej cenny jest dobry wynik, który niejako podsumowuje decyzje inwestycyjne całego zespołu zarządzających – podkreśla Rafał Janczyk.